Trading Strategien Für Anleihen

Handelsstrategien Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies. Ein von Jack Treynor entwickeltes Verhältnis, das die Erträge übertrifft, die über das hinausgekommen sind, was im risikolosen verdient werden könnte. Der Rückkauf ausstehender Aktien (Rückkauf) durch eine Gesellschaft, um die Anzahl der Aktien auf dem Markt zu reduzieren. Firmen. Eine Steuererstattung ist eine Erstattung für Steuern, die an eine Einzelperson oder einen Haushalt gezahlt werden, wenn die tatsächliche Steuerpflicht weniger als der Betrag ist. Der monetäre Wert aller fertigen Waren und Dienstleistungen, die innerhalb eines Landes erstellt wurden, grenzt in einer bestimmten Zeitspanne. Top 4 Strategien für die Verwaltung eines Anleihe-Portfolios Für den zufälligen Beobachter scheint die Anleihe-Investition so einfach zu sein, wie die Anleihe mit dem höchsten Ertrag zu kaufen . Während dies funktioniert gut beim Einkauf für ein Zertifikat der Einzahlung (CD) bei der örtlichen Bank, ist es nicht so einfach in der realen Welt. Es gibt mehrere Möglichkeiten zur Verfügung, wenn es um die Strukturierung eines Anleihe-Portfolios geht, und jede Strategie kommt mit eigenen Kompromissen. Die vier Hauptstrategien, die zur Verwaltung von Anleiheportfolios verwendet werden, sind: Passiv, oder kaufen und halten Index-Matching oder quasi passive Immunisierung. Oder quasi aktiv Dedicated und aktiv Lesen Sie weiter, um herauszufinden, wie diese vier Strategien verwendet werden. (Für mehr auf Anleihen, lesen Sie Bond Basics Tutorial.) Passive Bond-Strategie Der passive Buy-and-Hold-Investor ist in der Regel suchen, um die Einkommen generierenden Eigenschaften von Anleihen zu maximieren. Die Prämisse dieser Strategie ist, dass Anleihen als sichere, vorhersehbare Einkommensquellen gelten. Buy and Hold beinhaltet den Kauf einzelner Anleihen und hält sie bis zur Fälligkeit. Der Cashflow aus den Anleihen kann zur Finanzierung externer Erträge genutzt werden oder kann in das Portfolio in andere Anleihen oder andere Anlageklassen reinvestiert werden. In einer passiven Strategie gibt es keine Annahmen über die Richtung der zukünftigen Zinssätze und alle Änderungen des aktuellen Wertes der Anleihe aufgrund von Verschiebungen in der Rendite sind nicht wichtig. Die Anleihe kann ursprünglich zu einem Prämie oder einem Abschlag erworben werden, vorausgesetzt, dass bei der Fälligkeit ein vollständiger Betrag eingegangen ist. Die einzige Veränderung der Gesamtrendite aus dem tatsächlichen Couponertrag ist die Wiederanlage der Coupons, wie sie auftreten. Auf der Oberfläche kann dies ein fauler Stil der Investition sein, aber in Wirklichkeit passive Bond-Portfolios bieten stabile Anker in groben finanziellen Stürmen. Sie minimieren oder beseitigen die Transaktionskosten. Und wenn sie ursprünglich in einem Zeitraum von relativ hohen Zinssätzen umgesetzt wurden, haben sie eine anständige Chance, die aktiven Strategien zu übertreffen. (Brauchen Sie mehr Einblick in Kauf und halten Strategien Lesen Sie zehn Tipps für den erfolgreichen langfristigen Investor.) Einer der Hauptgründe für ihre Stabilität ist die Tatsache, dass passive Strategien am besten mit sehr hochwertigen, nicht kündbaren Anleihen wie Regierung oder arbeiten Investment Grade Unternehmens - oder Kommunalanleihen. Diese Arten von Anleihen eignen sich gut für eine Buy-and-Hold-Strategie, da sie das Risiko mit den Veränderungen des Einkommensstroms durch eingebettete Optionen minimieren. Die in die streitigen Anleihen vergeben werden und mit der Anleihe für das Leben bleiben. Wie der angegebene Coupon, rufen und setzen Features eingebettet in eine Anleihe erlauben die Frage auf diese Optionen unter bestimmten Marktbedingungen zu handeln. (Um mehr über Optionen zu erfahren, lesen Sie unsere Optionen Grundlagen Tutorial.) Beispiel - Call Feature Company A gibt eine 100 Millionen 5 Anleihen an den öffentlichen Markt die Anleihen sind vollständig ausverkauft. Es gibt eine Anruffunktion in den Anleihenbündnissen, die es dem Kreditgeber erlauben, die Anleihen anzurufen (Rückruf), wenn die Raten fallen, um die Anleihen zu einem niedrigeren vorherrschenden Zinssatz wiederzugeben. Drei Jahre später ist der vorherrschende Zinssatz 3 und aufgrund der Unternehmen Gute Bonität. Es ist in der Lage, die Anleihen zu einem vorgegebenen Preis zurückzukaufen und die Anleihen mit der 3 Couponrate neu auszugeben. Das ist gut für den Kreditgeber, aber schlecht für den Kreditnehmer. Bond Laddering Leitern sind eine der häufigsten Formen der passiven Anleihen investieren. Hier wird das Portfolio in gleiche Teile aufgeteilt und in Leiter-Stil-Laufzeiten über den Zeitgeber der Investoren investiert. Abbildung 1 ist ein Beispiel für eine grundlegende 10-jährige Leiter 1 Million Anleihe-Portfolio mit einem angegebenen Coupon von 5. Dividing der Principal in gleiche Teile bietet einen stetigen gleichen Strom von Cash-Flow jährlich. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie die Grundlagen der Bond-Leiter.) Indexing Bond Strategy Indexing gilt als quasi-passiv durch Design. Das Hauptziel der Indizierung eines Anleiheportfolios ist die Bereitstellung eines Rendite - und Risikokennzeichens, das eng mit dem gezielten Index verbunden ist. Während diese Strategie einige der gleichen Eigenschaften des passiven Buy-and-Holds trägt, hat es einige Flexibilität. Genau wie die Verfolgung eines bestimmten Börsenindex. Ein Anleiheportfolio kann strukturiert werden, um jeden veröffentlichten Anleiheindex nachzuahmen. Ein gemeinsamer Index, der von Portfoliomanagern nachgeahmt wird, ist der Lehman Aggregate Bond Index. Aufgrund der Größe dieses Indexes würde die Strategie mit einem großen Portfolio aufgrund der Anzahl der Anleihen, die zur Replikation des Index erforderlich sind, gut funktionieren. Man muss auch die Transaktionskosten berücksichtigen, die mit nicht nur der ursprünglichen Investition verbunden sind, sondern auch die periodische Neuausrichtung des Portfolios, um Veränderungen im Index widerzuspiegeln. Immunisierungsbindungsstrategie Diese Strategie hat die Merkmale sowohl aktiver als auch passiver Strategien. Definitionsgemäß bedeutet eine reine Immunisierung, dass ein Portfolio für eine bestimmte Rendite für eine bestimmte Zeitspanne unabhängig von äußeren Einflüssen, wie z. B. Zinsänderungen, investiert wird. Ähnlich wie bei der Indizierung geben die Opportunitätskosten der Nutzung der Immunisierungsstrategie potenziell das Aufwärtspotenzial einer aktiven Strategie auf, um sicherzustellen, dass das Portfolio die beabsichtigte gewünschte Rendite erreichen wird. Wie in der Buy-and-Hold-Strategie, durch Design sind die Instrumente, die für diese Strategie am besten geeignet sind, hochkarätige Anleihen mit entfernten Ausfallvarianten. In der Tat wäre die reinste Form der Immunisierung, in eine Null-Coupon-Anleihe zu investieren und die Fälligkeit der Anleihe an den Zeitpunkt zu erfüllen, an dem der Cashflow voraussichtlich benötigt wird. Dies eliminiert jegliche Variabilität der Rendite, positiv oder negativ, die mit der Wiederanlage der Cashflows verbunden ist. Dauer. Oder die durchschnittliche Lebensdauer einer Bindung, wird gewöhnlich bei der Immunisierung verwendet. Es ist eine viel genauere prädiktive Maßnahme einer Anleihenvolatilität als die Fälligkeit. Diese Strategie wird häufig im institutionellen Investitionsumfeld von Versicherungsgesellschaften, Pensionskassen und Banken genutzt, um den zeitlichen Horizont ihrer künftigen Verbindlichkeiten mit strukturierten Cashflows zu erfüllen. Es ist eine der klügsten Strategien und kann von Einzelpersonen erfolgreich genutzt werden. Zum Beispiel, wie eine Pensionskasse würde eine Immunisierung verwenden, um für Cash-Flows auf eine Person Ruhestand zu planen, könnte die gleiche Person ein eigenes Portfolio für seinen eigenen Ruhestand Plan zu bauen. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Advanced Bond Concepts: Duration.) Active Bond Strategy Das Ziel des aktiven Managements ist die Maximierung der Gesamtrendite. Zusammen mit der verbesserten Chance für Rücksendungen kommt natürlich ein erhöhtes Risiko. Einige Beispiele für aktive Stile umfassen Zinsvorhersage, Timing, Bewertung und Spread-Verwertung sowie mehrere Zins-Szenarien. Die Grundprämie aller aktiven Strategien ist, dass der Investor bereit ist, Wetten auf die Zukunft zu setzen, anstatt sich mit dem zu behaupten, was eine passive Strategie anbieten kann. Fazit Es gibt viele Strategien für Investitionen in Anleihen, die Anleger beschäftigen können. Der Buy-and-Hold-Ansatz richtet sich an Investoren, die Einkommen suchen und nicht bereit sind, Vorhersagen zu machen. Die Mittel-in-der-Straße-Strategien umfassen Indexierung und Immunisierung, die beide bieten einige Sicherheit und Vorhersagbarkeit. Dann gibt es die aktive Welt, die nicht für den Casual Investor ist. Jede Strategie hat ihren Platz und wenn sie richtig umgesetzt wird, können die Ziele erreichen, für die sie bestimmt war. Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies. Ein von Jack Treynor entwickeltes Verhältnis, das die Erträge übertrifft, die über das hinausgekommen sind, was im risikolosen verdient werden könnte. Der Rückkauf ausstehender Aktien (Rückkauf) durch eine Gesellschaft, um die Anzahl der Aktien auf dem Markt zu reduzieren. Firmen. Eine Steuererstattung ist eine Erstattung für Steuern, die an eine Einzelperson oder einen Haushalt gezahlt werden, wenn die tatsächliche Steuerpflicht weniger als der Betrag ist. Der monetäre Wert aller fertig produzierten Güter und Dienstleistungen, die innerhalb eines Landes erstellt wurden, grenzt in einer bestimmten Zeitspanne. Strategien Wie macht man Anleihen für Ihre Anlageziele. Strategien für Anleihen investieren reichen von einem Buy-and-Hold-Ansatz bis hin zu komplexen taktischen Trades Ansichten über Inflation und Zinssätze. Wie bei jeder Art von Investition, wird die richtige Strategie für Sie von Ihren Zielen, Ihrem Zeitrahmen und Ihrem Appetit auf Risiko abhängen. Anleihen können Ihnen helfen, eine Vielzahl von finanziellen Zielen zu erfüllen, wie zum Beispiel: Erhaltung des Kapitals, Einkommenseinkommen, Verwaltung von Steuerschulden, Ausgleich der Risiken von Aktieninvestitionen und Erhöhung Ihrer Vermögenswerte. Weil die meisten Anleihen ein bestimmtes Fälligkeitsdatum haben, können sie ein guter Weg sein, um sicherzustellen, dass das Geld dort zu einem zukünftigen Zeitpunkt sein wird, wenn Sie es brauchen. Dieser Abschnitt kann Ihnen helfen: Entscheiden Sie, wie die Anleihen am besten für Sie arbeiten können. Verstehen Sie, wo Anleihen in Ihre Asset-Allokation passen. Erfahren Sie, wie verschiedene Arten von Anleihen Ihnen helfen, verschiedene Ziele zu erreichen. Denken Sie an anspruchsvolle Handelsstrategien, die auf Marktansichten und Signalen basieren. Unterschiede zwischen den Anleihen erkennen Und Rentenfonds Ihre Ziele werden sich im Laufe der Zeit ändern, ebenso wie die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen für den Rentenmarkt. Wie Sie regelmäßig bewerten Ihre Investitionen, überprüfen Sie hier oft für Informationen, die Ihnen helfen können sehen, ob Ihre Anleihe Anlagestrategie ist immer noch auf Ziel, um Ihre finanziellen Ziele zu erfüllen. Kopie 2005-2013 Die Securities Industry und Financial Markets AssociationBond Grundlagen: Ein Anfänger Guide Viele Investment Profis befürworten ein breit gefächertes Portfolio, bestehend aus einer Mischung aus Aktien, Anleihen und Bargeld. Bei der Betrachtung geeigneter Anlageinstrumente neigen jedoch einige selbstgesteuerte Händler dazu, Anleihen vollständig zu übersehen. (Aber offensichtlich bist du nicht einer von ihnen oder du würdest das nicht lesen. So toll für dich.) Also was ist eine Bindung, irgendwie Ausgezeichnete Frage. War froh, dass du gefragt hast. Wenn Einzelpersonen Geld ausleihen müssen, zum Beispiel, um ein Haus zu kaufen, gehen sie normalerweise zu einer Bank und nehmen eine Hypothek heraus. Aber wenn große Konzerne, Gemeinden, Regierungen und andere solche Einrichtungen große Mengen an Geld benötigen, um eine neue Produktionsstätte zu bauen, einen neuen Nahverkehrsdienst zu schaffen oder eine Großforschung zu finanzieren, können sie nicht einfach in ihre freundliche Nachbarschaftsbank gehen und sie bekommen Das Bargeld, das sie brauchen Da die Banken alleine ihre hohen Anleiheanforderungen nicht erfüllen können, wünschen sich solche Unternehmen manchmal, Geld zu erwerben, indem sie Anleihen an die breite Öffentlichkeit ausgeben. Anleihen sind eine Art von Anlage, die als Schuldsicherheit bekannt ist. Sie können an die Bindung selbst als eine Art IOU denken, denn wenn Sie eine Anleihe kaufen, die Sie tatsächlich Geld an die Entität verleihen, die es ausgestellt hat. Im Gegenzug für das Darlehen wird Ihnen ein bestimmter Zinssatz über einen festgelegten Zeitraum bezahlt. Wenn die Anleihe reift oder kommt, kommt ihr voraussichtlich ihren vollen Nennwert zurück. (Wir sagen vermutlich hier, da theres immer das Risiko, dass die Anleihe Emittent wird nicht in der Lage, Sie zurück zu zahlen. Mehr dazu später.) Es gibt mehrere verschiedene Arten von Anleihen, jeweils mit einem anderen Satz von Risiken und Belohnungen, je nach der Aussteller Zu den Arten von Anleihen gehören US-amerikanische Staatsanleihen (kollektiv als Treasuries bezeichnet), Kommunalanleihen, Unternehmensanleihen, Hypotheken - und Asset-Backed Securities, Bundes-Agentur-Wertpapiere und ausländische Staatsanleihen. Alle Arten von Anleihen arbeiten nach dem gleichen Grundprinzip: Zinsen, die im Tausch für ein Darlehen gezahlt werden, bis das Darlehen zurückgezahlt wird. Anatomie einer Anleihe Alle Anleihen haben diese drei Merkmale: Nennwert, Coupon und Fälligkeitsdatum. Ein viertes Merkmal, Dauer, ist ein berechneter Wert, der Ihnen hilft, das Zinsänderungsrisiko zu beurteilen. Nun definieren Sie jedes Merkmal, sagen Sie, wie sie es ermöglichen, dass Anleihen als Quelle für feste Einkommen für eine festgelegte Zeitspanne dienen und Ihnen ein Beispiel zeigen, wie alles ins Spiel kommt. Nominalwert oder Par für den Kurs Der Nennwert ist die Höhe des Geldes, die Sie vom Emittenten erhalten, wenn eine Anleihe ihr Fälligkeitsdatum erreicht. Interessanterweise ist der Nennwert nicht unbedingt die Menge an Geld youll zahlen für die Anleihe, bekannt als die wichtigsten. Gelegentlich kannst du diese Begriffe austauschbar sehen, aber sie sind nicht gleich. Anleihen werden mit gleichmäßigen Nennwerten ausgegeben. Viel der Zeit der Nennwert, oder Nennwert, wird 1.000 sein, aber es kann auch eine andere Figur wie 5.000, 10.000 oder 20.000 sein. Die Anleihepreise werden in Einheiten von 100 ausgedrückt, die man als einen Prozentsatz des Nennwertes betrachten kann. Zum Beispiel, wenn eine 1.000-Anleihe im Sekundärmarkt zu einem Preis von 98.475 gehandelt wird, zahlen Sie 984,75 oder 98,475 der Anleihen den Nennwert. Wenn eine 5.000-Anleihe zu einem Preis von 98.475 gehandelt wird, zahlen sie tatsächlich noch 4923,75 für die Anleihe noch einmal 98.475 der Anleihen Nennwert. Einige Anleihen handeln für mehr als den Nennwert (bei einer Prämie), während andere für weniger als Nennwert handeln (mit einem Abschlag). In der Tat wird der Wert einer Anleihe während der gesamten Lebensdauer schwanken, abhängig von mehreren Faktoren wie Marktbedingungen, vorherrschende Zinssätze und die Emittenten Bonität. Ein Anleihen-Nennwert wird auch häufig als Nennwert der Anleihe bezeichnet. Diese Begriffe bedeuten dasselbe, also nicht verwirrt, verwirrt oder discombobulated, wenn man in sie verwendet wird, um austauschbar zu sein. Denken Sie daran, dass der Nennwert dem Nennwert einer Anleihe entspricht. Der Coupon ist die Höhe der Zinsen auf die Anleihe gezahlt. Es nannte den Coupon, weil Anleihen verwendet, um tatsächliche Coupons, die Sie abreißen und einlösen, um die Zinszahlungen zu erhalten. Zum größten Teil sind physische Coupons der Vergangenheit angehören, und jetzt werden Zinszahlungen fast immer elektronisch abgewickelt. Wenn eine Anleihe einen Nennwert von 10.000 hat und der Coupon 8 ist, erhält der Inhaber jährlich 800 Zinsen über die Laufzeit der Anleihe. Die meisten Anleihen zahlen den Coupon alle sechs Monate, aber einige können monatlich, vierteljährlich oder jährlich bezahlen. Noch andere werden zusammen mit dem Nominalwert an dem Tag, an dem die Anleihe reift, zusammengezahlt. Wann immer Sie eine Anleihe kaufen, stellen Sie sicher, dass Sie die genauen Bedingungen des Coupons kennen und wann es bezahlt wird. Anleihen mit kürzeren Lebensspannen zahlen in der Regel niedrigere Zinssätze als langfristige Anleihen. Das ist, weil kurzfristige Anleihen dazu neigen, ein geringeres Risiko zu haben. Anleihen mit längeren Lebensspannen zahlen in der Regel höhere Zinsen, um den Käufer für potenziell größere Schwankungen im allgemeinen Markt zu kompensieren, Änderungen der vorherrschenden Zinssätze und Risiken, die mit den Emittenten verbunden sind, die den Coupon bezahlen oder die Anleihen mit dem Nennwert bei Fälligkeit zurückzahlen. Gutscheine erlauben Ihnen, die Belohnungen Ihres Geldes zu ernten, das für Sie arbeitet, anstatt Sie für Ihr Geld zu arbeiten. Wenn du Coupons reinvestierst, das ist das Äquivalent, dein Geld zu bekommen, um Überstunden zu machen. Dies ist auch bekannt als die Macht der Compoundierung. Obwohl jeder Coupon zu klein erscheinen mag, um auf eigene Faust zu investieren, kann der im Laufe eines Jahres gesammelte Betrag signifikant sein. Wenn Sie diese Couponzahlungen in ein Sparkonto stellen, werden Sie wahrscheinlich genug Geld haben, um eine weitere Investition zu tätigen. Betrachten Sie die Reinvestition von Coupons auf Jahresbasis. Fälligkeitsdatum Das Fälligkeitsdatum ist der Tag, an dem der Emittent versprochen hat, dem Inhaber den vollen Nennwert der Anleihe zurückzuzahlen. Die Fälligkeitstermine der Anleihen reichen typischerweise von einem bis zu 30 Jahren ab dem Ausstellungsdatum, aber es ist nicht unerhört, dass Anleihen eine Lebensdauer von nur einem Tag oder sogar bis zu 100 Jahren haben. Es ist wichtig zu beachten, dass, wenn Sie eine Anleihe kaufen, youre nicht mit ihm bis zum Fälligkeitsdatum stecken. Wie die meisten anderen Wertpapiere können Anleihen jederzeit auf dem freien Markt gekauft oder verkauft werden. Anleihen mit längeren Laufzeiten sind empfindlicher gegenüber Zinsänderungen. Anleihedauer Dies ist ein errechneter Wert, der angibt, wie viel ein Anleihepreis sich mit dem Ergebnis auf Zinsänderungen ändern kann. Je höher die Dauer, desto empfindlicher ist der Anleihepreis auf Zinsschwankungen. Die Berechnungsdauer basiert auf ihrer Frist bis zur Endfälligkeit, den Couponzahlungen, dem Rückzahlungswert der Anleihe im Vergleich zum Kaufpreis und bei allen finanziellen Zahlungen. Die Dauer wird in Jahren ausgedrückt. Die Bedeutung von festverzinslichen Anleihen werden oft als festverzinsliche Anlagen bezeichnet, da der Geldbetrag, den Sie erhalten, und die Daten, an denen Sie Zahlungen erhalten, im Voraus festgelegt oder festgesetzt werden. Typischerweise gelten festverzinsliche Wertpapiere als weniger Risiko als Aktien. Allerdings sind, wie alle Formen von Anleihen mit Risiken verbunden. Ein Beispiel für eine Anleihe Stellen Sie sich eine Produktionsfirma namens Drive Rite Motors, Inc. muss Kapital aufbringen, um ihre Anlage zu erweitern und neue Geräte zu kaufen. Um die Mittel zu erhöhen, beschließen sie, 10-jährige Anleihen mit einem Nennwert von 1.000 und einem 6 Coupon zu zahlen, der halbjährlich zahlbar ist. Vor dem Kauf von Drive Rite Motors Anleihen, wollen Sie vernünftigerweise sicher sein, dass die Firma für die zehnjährige Lebensdauer der Investition solide bleiben würde. Auf diese Weise können Sie den Coupon im Laufe der Zeit bezahlen und letztlich die Anleihen gegenüber dem Fälligkeitstag zurückgeben. Angenommen, das ist der Fall, sagen wir, dass Sie zehn Drive Rite Motors Anleihen mit einem Ausgabedatum vom 29. Juni 2010 gekauft haben. Was nun zuerst, können Sie berechnen, wie viel Sie im Interesse jedes Jahr erhalten. Zehn Drive Rite Motors Anleihen mit einem Nennwert von 1.000 jeweils entspricht einer 10.000 Anfangsinvestition. Bei einem 6-Coupon erhalten Sie 600 pro Jahr im Interesse (10.000 x .06 600). Da der Coupon halbjährlich zahlbar ist, erhält man am 29. Dezember und am 29. Juni bis zu dem Fälligkeitsdatum der Anleihe eine Zahlung von 300 von Drive Rite Motors alle sechs Monate (600 2 300). Über zehn Jahre erhalten Sie bis zum 29. Juni 2020 20 Zahlungen von insgesamt 6000 (20 x 300 6.000). An diesem Tag erhalten Sie die endgültige Zinszahlung zusammen mit Ihrer gesamten 10.000 Hauptinvestition von Drive Rite Motors. Drive Rite Motors Nennwert 1.000 pro Anleihe Erstinvestition 10.000 (10 x 1000) Coupon 6 bezahlt zweimal jährlich Fälligkeit 29. Juni 2020 Zinsen sind 600 pro Jahr (10.000 x .06 600) Ihr festes Einkommen 300 alle 6 Monate (600 2 300) Über 10 Jahre bekommst du 6.000 in Zinszahlungen Das ist 60 deines Anfangskapitals. Nicht zu schäbig Zählen Sie nicht Ihre Couponzahlungen, bevor sie ausgebrütet wurden Einige Anleihen legen fest, dass der Emittent das Recht haben kann, aber nicht die Verpflichtung, die Anleihe vor dem Fälligkeitstag an einem Tag, der als Anrufdatum bekannt ist, zu kaufen. Solche Anleihen werden als kündbare oder rückzahlbare Anleihen bezeichnet. Diese Funktion ist vorhanden, um dem Emittenten zu helfen. Allerdings, wenn eine Bindung früh genannt wird, das bringt einige gute Nachrichten und schlechte Nachrichten für Sie als Investor. Die schlechte Nachricht ist Zinszahlungen nach dem Anrufdatum aufhören. Die gute Nachricht ist youll zurück Ihre Hauptinvestition, plus eine Prämie seit dem Aufruf Preis ist in der Regel etwas mehr als der Nennwert der Anleihe. Lets sagen, Drive Rite Motors Anleihen sind abrufbar und berechtigen sie, die Anleihen am 29. Juni 2015 bei 102,5 des Nennwertes zurückzukaufen. Wenn eine erhöhte Rentabilität von ihren neuen Geräten und erweiterten Anlagen es möglich macht, das Geld, das sie frühzeitig geliehen haben, zu bezahlen, könnte es sinnvoll sein, dies zu tun, anstatt mehr Zinszahlungen im Laufe der Zeit zu verteilen. Wenn Drive Rite Motors Ihre zehn Anleihen am 25. Juni 2015 anruft, bekommst du 102,5 deiner anfänglichen 10.000 Investition oder 10.250 zurück. Von diesem Zeitpunkt an werden die Anleihen als storniert betrachtet und Zinszahlungen eingestellt. Aber schau auf die helle Seite: Du hättest bereits 3.000 Zinsen erhalten, plus 250 Prämien, und du bist frei, dein Kapital woanders zu investieren. Anleihen können auch kündbar sein. (Du sprichst das wie das Verb zu setzen, nicht wie das Einlegen von Minigolf.) Wenn eine Anleihe kündbar ist, behalten Sie sich das Recht vor, die Rückzahlung des Nennwertes Ihrer Anleihe zu verlangen. In einem steigenden Zinsumfeld könnte es sinnvoll sein, Ihre alte Anleihe an den Emittenten zu stellen, Ihren Auftraggeber zu sammeln und in eine Anleihe mit einem höheren Zinssatz zu investieren. Sie bezahlen für diese Vergünstigung. Kündbare Anleihen neigen dazu, einen niedrigeren Zinssatz zu zahlen als vergleichbare Anleihen ohne diese Funktion. Sie können nicht ausüben, jede alte Zeit, die Sie bitte, entweder - der Emittent in der Regel spezifiziert Put-Termine, wenn Sie frei für eine begrenzte Zeit, um den Auslöser zu ziehen. Darüber hinaus enthalten einige Anleihekontrakte Klauseln, die es dem Emittenten ermöglichen, Couponzahlungen auszusetzen, ohne in Verzug geraten zu sein, oder haben variable Zinsen, die zu einem Coupon von 0 für einen bestimmten Zeitraum führen können. So halten Sie Ihre Vergrößerungsbrille handlich und achten Sie darauf, das Kleingedruckte zu lesen. Geld in der Bank oder Trödel im Koffer Theres immer das Risiko, dass jeder Anleihe Emittent wird insolvent und Default auf die Bindung. In diesem Fall müssen Sie in irgendeinem legalen Streit engagieren, um sogar einen kleinen Teil des Geldes zu erhalten, das Ihnen für den Coupon und den Nominalwert der Anleihen geschuldet hat. Lassen Sie sich nicht von dem höheren Interesse, das mit Hochrisiko-Junk-Anleihen kommt, versucht werden. Schuldverschreibungen vs. Beteiligungspapiere Was ist der Unterschied Schuldverschreibungen wie Anleihen und Aktien wie Aktien haben ihre eigenen einzigartigen Sätze von Risiken und Belohnungen. Einer ist nicht unbedingt besser als der andere. Es liegt an Ihnen, zu analysieren, welche Wertpapiere für Sie richtig sind und wie sie in Ihr Gesamtportfolio passen. In der Tat sind die Chancen youll entscheiden, in eine Mischung aus Anleihen, Aktien und anderen Wertpapieren als Teil Ihres gesamten Asset Allocation Plan zu investieren. Besitzer vs. Gläubiger Wenn Sie Aktien in einer Firma kaufen, werden Sie Teil Besitzer dieser Firma. Als Teilinhaber können Sie bestimmte Privilegien wie Stimmrechte und einen Gewinnanteil über Dividenden erhalten (sofern Sie eine Dividendenausschüttung erworben haben). Wenn Sie eine Anleihe kaufen, besitzen Sie keine Beteiligung an der Entität, die es ausgestellt hat. Du bist einfach ein Gläubiger. Das heißt, Sie haben kein Mitspracherecht, wie die ausstellende Einheit ausgeführt wird, und die einzige Rückkehr, die Sie erhalten, ist die Zinsen, die auf die Anleihe gezahlt werden. Im Gegensatz zu den Aktionären erhalten Anleiheigentümer jedoch Einkommen, auch wenn der Emittent nicht so gut läuft. Wenn Sie Unternehmensanleihen erwerben, ob die Firma mit Erfolg oder Schwierigkeiten zusammenkommt, vorausgesetzt, das Unternehmen bleibt überflutet Ihre Rendite bleibt gleich. Sie sind also nicht wie Schwankungen in der Leistung der Emittenten ausgesetzt. Darüber hinaus, wenn ein Unternehmen in Konkurs geht, haben Anleiheigentümer einen viel höheren Anspruch auf Vermögenswerte als Aktionäre, die ihre gesamte Investition verlieren können. Asset-Aufwertung vs Asset-Bewahrung mit Einkommen Wenn Sie eine Aktie kaufen, spekulieren Sie, dass die Aktie im Wert steigt und Ihre Vermögenswerte im Laufe der Zeit zu schätzen wissen. Aber das ist nicht unbedingt der Fall. Während einige Aktien den Markt übertreffen, werden andere unterdurchschnittlich oder sogar ihren Wert ganz verlieren. Wenn Sie Anleihen kaufen, behalten Sie Ihre Vermögenswerte, weil der Nominalwert der Anleihe sich nicht ändert und (abhängig von der finanziellen Stabilität des Emittenten), können Sie vernünftigerweise erwarten, dass sie in vollem Umfang an das Fälligkeitsdatum der Anleihen zurückgezahlt werden. Darüber hinaus können Sie erwarten, um Einkommen aus Zinszahlungen in regelmäßigen Abständen während der gesamten Lebensdauer der Anleihe zu erhalten. Debt vs. Aktien auf einen Blick Warum in Anleihen investieren Der Grund für die Anlage in Anleihen sollte offensichtlich offensichtlich sein: Geld zu verdienen. Vielleicht ist ein besserer Weg, um die Frage zu formulieren, warum in Anleihen statt Aktien investieren, wenn Aktien einen größeren Aufwärtstrend haben können Abhängig von Ihren Umständen, Anlageziele und Risikobereitschaft können Anleihen eine wichtige Rolle in Ihrem Gesamtportfolio spielen. Hier sind nur einige Gründe, die Sie für die Diversifizierung Ihres Portfolios mit Anleihen berücksichtigen möchten, anstatt nur in Aktien zu investieren. Anleihen sind in der Regel eine zuverlässige Einnahmequelle Wenn Sie in Aktien investieren, sind Sie nicht nur auf die Leistung des Unternehmens, sondern auch auf die allgemeinen Launen des Marktes ausgesetzt. Mit Anleihen dagegen weißt du immer, wie viel Geld du erhältst und wann du es empfängst. So Anleihen bieten einen recht vorhersagbaren Strom von Einkommen im Gegensatz zu Aktien. Um das Gesamtrisiko Ihres Portfolios zu reduzieren, könnten Aktien im Laufe der Zeit steigen, manchmal mit spektakulären Ergebnissen. Aber sie können auch stagnieren, gehen hinunter, und in einigen seltenen Fällen (wie gewisse bankrott Autohersteller und Dot-coms, die wir hier nicht nennen) können sie tatsächlich auf Null gehen. Auf der anderen Seite, da der Emittent versprochen hat, 100 der Anleihen Nennwert zurückzuzahlen, können Anleihen ein sicherer Weg, um den Wert Ihrer Hauptinvestition zu erhalten, während immer noch akzeptable Renditen. Das ist nicht zu sagen, Anleihen sind völlig ohne Risiko. In der Tat, je nach Emittent, können einige Anleihen mehr Risiken als einige Aktien haben. Es ist möglich, dass der Emittent nicht in der Lage sein wird, Zinszahlungen zu tätigen, und sie können das Darlehen überhaupt nicht zurückzahlen (bekannt als Verzug), was zu einem Totalverlust Ihrer Investition führen könnte. Dennoch sind die Anleihen im Allgemeinen weniger riskant als Aktien. Das Grundkonzept, das hier zu begreifen ist, besteht darin, dass Anleihen eher eine risikoarme (und damit niedrigere Rendite) als Aktien sind. Asset Allocation und die Regel von 100 Eine Möglichkeit, das Risiko in Ihrem Portfolio zu reduzieren, besteht darin, die Methode der Asset Allocation zu nutzen. Eine gute Faustregel ist die Regel von 100. Einfach subtrahieren Sie Ihr Alter von 100 - das ist der Prozentsatz, den Sie erwägen sollten, in Aktien zu investieren. Für einen 30-Jährigen bedeutet das, 70 Ihrer Vermögenswerte in Aktien (100-30) und den Rest, 30, in Anleihen zu investieren. Als Sie älter werden, beginnt diese Balance zu sehen - sah den anderen Weg. Bei 55 würde die 100-Regel vorschlagen, dass Sie 45 Ihrer Vermögenswerte in Aktien und 55 in Anleihen investieren sollten. Mit 70 können Sie auf 30 Aktien und 70 Anleihen verschieben. Aber überprüfen Sie Ihren Darm hier: Wenn Sie ein jüngerer, etwas aggressiverer Investor sind, könnten Sie es vorziehen, die 100-Regel mit 120 zu ersetzen. Diese Regel beinhaltet dieselbe Mathematik, liefert aber eine aggressivere Asset-Allokation: Ein 30-Jähriger würde investieren 90 in Aktien und 10 in Anleihen, während der 70-Jährige 50 in Aktien und 50 in Anleihen investieren würde. Vielleicht möchten Sie in die Regel von 100 übergehen, wenn Sie älter werden. Sie wollen mit einem kürzeren Zeithorizont investieren Wenn Sie in Aktien investieren, kann es ziemlich unvorhersehbar sein, wenn Sie eine Rückkehr auf Ihre Investition sehen. Eine Aktie, die Sie in der Langfristigkeit bullish aufhalten, könnte stagnieren oder ein kurzfristiges Dip erleben. Auf der anderen Seite, mit Anleihen wissen Sie genau, wie viel Sie erhalten sollten und wie lange es dauern wird, um es zu erhalten. Wenn Sie eine Rückkehr auf Ihr Investitionskapital in einer relativ kurzen Zeitspanne (fünf Jahre oder weniger) sehen möchten, während Sie ziemlich sicher bleiben, behalten Sie Ihr Kapital, können Anleihen für dieses Szenario richtig sein. Wie Sie in der Nähe eines finanziellen Ziels wie die Zahlung für College, youll wahrscheinlich wollen, um mehr von Ihren Investitionen in Richtung dieses Ziel in Kapital-Erhaltung Vermögenswerte wie Anleihen verschieben. Investitionen, die zu und während des Ruhestandes führen Da Anleihen dazu neigen, weniger volatil als Aktien zu sein, wie Sie sich dem Ruhestand nähern, kann es klug sein, Ihr Engagement gegenüber dem potenziellen Nachteil der Börse zu reduzieren. Wenn all dein Geld in Aktien investiert ist und der Markt ganz im Tank ist, kannst du deine Aktien nicht verkaufen, sondern stattdessen auf einen Rebound warten. Wenn Sie im Ruhestand sind, können Sie gezwungen werden, dies zu tun, um Ihre Kosten zu erfüllen. Die Zinsen, die Sie von Anleihen erhalten, können auf der anderen Seite eine Quelle von festem Einkommen bereitstellen, die Sie verwenden, um Ihre Rechnungen während des Ruhestandes zu bezahlen, während Sie einen bekannten Prozentsatz Ihres Investitionskapitals bewahren. Infolgedessen wählen einige Anleger ihre Portfolios stärker in Richtung Anleihen als Ruhestandsansätze. Sie wollen Steuervorteile für Ihre Investition Nicht nur können Anleihen einen regelmäßigen Einkommensstrom für den Investor generieren, manchmal kann der Einkommensstrom steuerfrei sein. So können sie für Investoren mit einer hohen Steuerbelastung besonders attraktiv sein. Natürlich hängen die steuerlichen Verzweigungen von der Art der Anleihe, dem Anleiheemittenten und dem Staat ab, in dem sich der Anleger befindet. Stellen Sie sicher, dass Sie mit Ihrem Steuer - oder Finanzberater für weitere Informationen über Anleihen, die Ihre Steuerbelastung reduzieren können, überprüfen. Risiken der Anleihe investieren Anleihen sind das Plakat-Kind von sicheren Anlagen - aber auch Anleihen werden Sie als Investor Risiken aussetzen. Zinsänderungsrisiko: Auch als Marktrisiko bekannt, handelt es sich hierbei um Änderungen der Anleihekurse aufgrund von Zinsänderungen. Die Anleihepreise und die Zinssätze verhalten sich so, als wären sie an den entgegengesetzten Enden einer See-Säge: Wenn die Zinsen steigen, sinken die Preise der bestehenden Anleihen. Dies ist wahrscheinlich das größte Anliegen für Anleihenanleger. Kreditrisiko: Die beiden Hauptziele für Anleihenanleger sind es, Zinszahlungen pünktlich zu erhalten und den Nennwert ihrer Investition wieder bei Fälligkeit zu erhalten. Kreditrisiko ist die Chance, dass eines dieser Ereignisse nicht so vorkommt, wie es aufgrund der finanziellen Schwierigkeiten der Emittenten erwartet wird. Das Kreditrisiko ist fast so wichtig wie das Zinsrisiko Inflationsrisiko: Inflation macht morgen den Dollar wert weniger als heute, Essen weg von der Kaufkraft Ihrer zukünftigen Zinszahlungen und Kapital. Die Fed kann durch die Erhöhung der Zinssätze hohe Inflationsraten bekämpfen, was wiederum zu niedrigeren Anleihepreisen führt. Reinvestitionsrisiko: Dies ist ein Großteil für längerfristige Anleihenanleger. Wenn die Zinsen sinken, müssen die Anleger ihre Zinserträge und die Rückgabe des Kapitalbetrags, ob geplant oder außerplanmäßig, auf die neuen, niedrigeren vorherrschenden Raten reinvestieren. Selektionsrisiko: Auch im Spiel mit anderen Anlagen als Anleihen ist dies das Risiko, dass Sie eine Sicherheit wählen, die dem breiteren Markt unterdurchschnittlich ist. Sie können das Selektionsrisiko mit intelligenter Forschung und weniger Vertrauen auf die Ole Dartboard reduzieren, um Ihre Wertpapiere auszuwählen. Zeitrisiko: Das Risiko, dass eine Anlage schlecht nach dem Kauf oder besser nach dem Verkauf erfolgt. Zusätzliche Aufwendungen: Übersehen Sie nicht die Kosten im Zusammenhang mit Investitionen, wie Provisionen, Markups, Abschläge oder andere Gebühren. Wenn diese Kosten übertrieben sind, können sie erheblich von Ihrer Netto-Rendite ablenken. E-Mail-Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Für weitere Informationen, überprüfen Sie bitte die Merkmale und Risiken der Standard-Optionen Broschüre verfügbar bei tradeODOD, bevor Sie mit dem Handel Optionen. Optionen Anleger können den gesamten Betrag ihrer Investition in einem relativ kurzen Zeitraum verlieren. Der Online-Handel hat Risiken aufgrund von Systemreaktionen und Zugriffszeiten, die aufgrund von Marktbedingungen, Systemleistung und anderen Faktoren variieren. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. 4,95 für Online-Aktien und Optionsgeschäfte, fügen Sie 65 Cent pro Optionsvertrag hinzu. TradeKing erhebt zusätzlich 0,35 € pro Vertrag auf bestimmte Indexprodukte, bei denen die Umtauschgebühren erhoben werden. Siehe unsere FAQ für Details. TradeKing fügt 0,01 pro Aktie auf die gesamte Bestellung für Aktien mit einem Preis von weniger als 2,00 hinzu. Siehe unsere Provisionen und Gebühren Seite für Provisionen auf Broker-assisted Trades, Low-Cost-Aktien, Option Spreads und andere Wertpapiere. Zitate werden mindestens 15 Minuten verspätet, sofern nicht anders angegeben. Marktdaten, die von SunGard angetrieben und implementiert werden. Firmengrunddaten von Factset. Ertragsschätzungen von Zacks. Investmentfonds und ETF-Daten von Lipper und Dow Jones Company zur Verfügung gestellt. Kommissionsfreies Kauf zum Angebot ist nicht für Multi-Leg-Trades gelten. Multiple-Leg-Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken und mehrere Provisionen. Und kann zu komplexen Steuerbehandlungen führen. Bitte wenden Sie sich an Ihren Steuerberater. Implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der künftigen Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preis zu erreichen. Die Griechen stellen den Konsens des Marktes dar, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen reagieren wird, die mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts verbunden sind. Es gibt keine Garantie dafür, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Anleger sollten die Anlageziele, - risiken, - aufwendungen und - aufwendungen für Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) sorgfältig berücksichtigen, bevor sie investieren. Der Prospekt eines Investmentfonds oder ETF enthält diese und andere Informationen und kann per E-Mail an Servicetradeking erhalten werden. Die Anlageerträge schwanken und unterliegen der Marktvolatilität, so dass ein Anleger, wenn er eingelöst oder verkauft wird, mehr oder weniger als die ursprünglichen Kosten wert sein kann. ETFs unterliegen Risiken ähnlich denen der Aktien. Einige spezialisierte börsengehandelte Fonds können zusätzlichen Marktrisiken unterliegen. TradeKings Fixed Income-Plattform wird von Knight BondPoint, Inc. bereitgestellt. Alle auf der Knight BondPoint-Plattform eingereichten Angebote (Angebote) sind Limit Orders und werden nur bei Angeboten (Geboten) auf der Knight BondPoint-Plattform ausgeführt. Knight BondPoint veranlasst keine Aufträge zu einem anderen Veranstaltungsort für die Bestellung und Ausführung. Die Informationen werden aus Quellen gewonnen, die als zuverlässig gelten, jedoch ist ihre Richtigkeit oder Vollständigkeit nicht garantiert. Informationen und Produkte werden nur auf einer bestmöglichen Agenturbasis bereitgestellt. Bitte lesen Sie die vollständigen Fixed Income Allgemeine Geschäftsbedingungen. Fixed-Income-Anlagen unterliegen verschiedenen Risiken, einschließlich Änderungen der Zinssätze, Kreditqualität, Marktbewertung, Liquidität, Vorauszahlungen, vorzeitige Rückzahlung, Firmenveranstaltungen, Steuerverzweigungen und andere Faktoren. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionssymbole sind nur für pädagogische und illustrative Zwecke vorgesehen und beinhalten keine Empfehlung oder Aufforderung, eine bestimmte Sicherheit zu kaufen oder zu verkaufen oder eine bestimmte Anlagestrategie zu tätigen. Die Projektionen oder sonstigen Informationen über die Wahrscheinlichkeit verschiedener Investitionsergebnisse sind hypothetisch, nicht für Genauigkeit oder Vollständigkeit garantiert, stellen keine tatsächlichen Anlageergebnisse dar und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. 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