Interview: Wealthfront CEO und Gründer Andy Rachleff Ehemaliger Benchmark VC spricht über Aktienoptionen, IPOs 7. Februar 2012, 10:56 Uhr EST Von Tom Taulli. InvestorPlace Writer amp IPO Playbook Editor Im Jahr 1997 gründete Andy Rachleff die Benchmark Capital, die in Breakout-Web-basierte Unternehmen wie eBay (NASDAQ: EBAY), Zipcar (NASDAQ: ZIP), Ariba (NASDAQ: ARBA) Zillow (NASDAQ: Z) und Instagram. Dann im Jahr 2010 begann er seine eigene Tech-Firma, Wealthfront. Ziel war es, Internet-Technologien zu nutzen, um qualitativ hochwertige Investmentfonds für Mainstream-Investoren bereitzustellen. Ich hatte vor kurzem eine Chance, Rachleff über Wealthfront, Finanzberatung, IPOs und seinen Post-IPO Stock Sale Simulator zu interviewen, die unten zu finden sind. F: Was ist Wealthfront A: Wealthfront ist ein Online-Finanzberater für die Tech-Community. Unsere Kunden sind typischerweise 25- bis 35-Jährige, die in (Silicon) Valley bei Tech-Unternehmen arbeiten. Viele werden entweder einen neuen Börsengang oder eine Akquisition durchlaufen. Unser Online-Service macht es einfach, einen anspruchsvollen Managed Investitionsplan zu einem Preis zu erhalten, der 75 niedriger ist als herkömmliche Finanzberater. Es gibt keine Beratungsgebühren auf einem customerrsquos ersten 25.000 unter Management und nur eine Gebühr von 0,25 über diesem Betrag. Das Unternehmen wird von Talleuchten, darunter DAG Ventures, und Einzelanleger unterstützt, darunter Marc Andreessen, Jeff Jordan und Partner von Benchmark Capital, Index Ventures und Kleiner Perkins Caufield amp Byers. Q: Sie haben gerade einen neuen Simulator für IPOs und Aktienoptionen gestartet A: Eine der beliebtesten Fragen, die wir von unseren Kunden erhalten, die bei Unternehmen wie Zynga (NASDAQ: ZNGA), LinkedIn (NYSE: LNKD) und Facebook arbeiten, ist ldquoHow sollte ich Entscheiden, wann ich meine Optionen verkaufen kann. Wenn sie zu einem Finanzberater gehen, bekommen sie in der Regel keine guten Antworten. Ein Grund dafür ist, dass viele dieser Berater keinen Hintergrund in IPOs und Aktienoptionen haben. Ein weiteres Problem ist, dass die Anreize zu schlechten Ratschlägen führen können. Zum Beispiel kann ein Berater empfehlen, Aktien zu verkaufen, um mehr Geld unter Management zu erhalten, um mehr Provisionen zu generieren. Wir haben den Simulator entwickelt, um unseren Kunden zu helfen, mdash und alle anderen, die interessiert sein könnten mdash bestimmen, welche Post-IPO Verkauf Strategie könnte in den maximalen Erlöse auf der Grundlage der Handelsgeschichten von Unternehmen, die in der Vergangenheit gegangen sind, Unser Tool umfasst fünf Strategien zu starten: halten Sie alle Ihre Aktien, verkaufen 10 pro Quartal, verkaufen 10 der restlichen Aktien pro Quartal, verkaufen 50 vorne und 10 pro Quartal danach und verkaufen alle sofort nach-lockup. Q: Noch mehr Pläne für den Simulator A: Abhängig von der Antwort planen wir, Updates zu machen. Einige Ideen beinhalten das Hinzufügen von mehr Unternehmen und das Hinzufügen der Fähigkeit, Ihre Verkaufsstrategie anzupassen. Q: Whatrsquos Sie nehmen IPOs für das Jahr A: Ich denke, IPOs sind gut für den Emittenten und Silicon Valley. Sie führen zu mehr Glaubwürdigkeit, was in der Regel zu mehr Kunden führt. Basierend auf der positiven Reaktion auf einige der jüngsten Tech-IPOs, denke ich, dass Sie beginnen, eine beschleunigte Anzahl von hoch qualifizierten Unternehmen zu sehen, die versuchen, eine Registrierungserklärung einzureichen. Letztlich hoffen wir, dass dies zu einer IPO-Renaissance im Tal führt. F: Was ist es, von einem VC zu einem tech Unternehmer zu gehen A: Viel härter als ich erwartet Tom Taulli läuft das InvestorPlace Blog IPO Playbook. Eine Website, die den heißesten Nachrichten und Gerüchten über erste öffentliche Angebote gewidmet ist. Er ist auch der Autor von ldquoAll Über Short Sellingrdquo und ldquoAll Über Commodities. rdquo Folgen Sie ihm auf Twitter bei ttaulli oder erreichen Sie ihn per E-Mail. Ab diesem Schreiben hatte er keine Position in einer der oben genannten Wertpapiere. Artikel gedruckt von InvestorPlace Media, Investorplaceipo-playbookinterview-wealthfront-ceo-and-founder-andy-rachleff. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC Über IPO Playbook Im Silicon Valley basiert Tom Taulli im Herzen des IPO-Landes. In regelmäßigen Abständen spricht er mit vielen der Top-Tech-CEOs und Gründer, die versuchen, die nächsten Hot Deals zu finden und herauszufinden, welche Start-ups Stinker sind. Ein langjähriger Nachfolger der IPO-Szene, im Jahr 1999 Tom begann eine der ersten Seiten im Raum namens WebIPO. Es war ein Ort, an dem Investoren Forschung sowie Zugang zu Deals für den Dot-Com-Boom erhielten. Tom schrieb auch das meistverkaufte Buch, investiert in IPOs. In ihm deckt er alle Aspekte der Analyse eines Börsengangs, wie das Lesen des Prospekts, die Erkennung der Risikofaktoren und das Verständnis einiger der arkanen Vorschriften. Aber donrsquot Sorge Mdash wenn dieser Prozess ist zu einschüchternd für Sie, zum Glück Tom wird die Beinarbeit für Sie direkt hier in der IPO Playbook Blog zu tun. Tom ist routinemäßig in den Medien über die kommenden Deals mit seinen Interviews auf CNBC und Bloomberg TV zitiert, aber er ist auch gespannt auf Ihre Fragen. Du kannst ihn auf Twitter bei ttaulli melden. Und fühlen Sie sich frei, über die Kommentare Abschnitt auf einem seiner IPO Playbook Beiträge zu wiegen. Folgen Sie uns durch EmailHelping Gen Y Verwalten Sie seine Millionen Twitter-Hauptsitz in San Francisco Foto von David Paul MorrisBloomberg x201CI wissen, dass dies doesnx2019t Sound wie Raketenwissenschaft, sagt x201D, sagt Adam Nash, langsam durch eine riesige Tasse Kaffee in einem Café aus Central Park in New York Stadt. X201CBut niemand anderes da draußen tut it. x201D Nash ist Chief Executive Officer von Wealthfront, ein Startup, die automatisierte Software verwendet, um Kunden zu gewinnen62019 Geld für niedrige Gebühren (0,25 Prozent auf Guthaben von 10.000 oder mehr). Er spricht über ein neues Produkt Wealthfront ruft x201Cthe Single-Stock Diversifikation service. x201D Nur für Twitter-Aktionäre, das Web-basierte Programm hilft Kunden entladen ihre Einsätze langsam, Vermeidung von eintägigen Preis stürzt wie die 18 Prozent getroffen das soziale Netzwerk nahm Am 6. Mai, ein Tag nach einer Handelsbeschränkung auf Aktien von Mitarbeitern und frühen Investoren wurde aufgehoben und etwa 480 Millionen Aktien von Twitter auf den Markt getroffen. Lockup Verfall Tage sind in der Regel volatil, wie Insider eilen zu verkaufen. Itx2019s die Art von impulsiven Investitionen zu bewegen, dass Wealthfront versucht zu korrigieren. Der Startup sagt, dass mehr als 10 Prozent der Twitterx2019s 3.000 Mitarbeiter angemeldet haben, mit mehr als 300 Millionen in aktuellen und zukünftigen Aktienstipendien zwischen ihnen 60 Prozent haben sich dafür entschieden, ihre Bestände über einen Zeitraum von zwei Jahren oder länger zu diversifizieren. X201CPeople gehen davon aus, dass die Mitarbeiter am ersten Tag gerne verkaufen wollen, sagt x201D Nash. X201CWe waren wirklich beeindruckt. x2009x2026 Es spiegelt einige Klugheit auf dem Markt, die anders als vorherige booms. x201D basiert in Palo Alto, ist Wealthfront eine von einem Satz von Startups Rennen, um den Markt für Online-Investment-Management dominieren, in denen Algorithmen ersetzen teuer Menschliche Broker. Besserung, persönliches Kapital und andere Unternehmen folgen im Grunde das gleiche Glaubensbekenntnis: Die meisten Menschen sollten wählen, Ultralow-Gebühr Fonds, die passiv verfolgen einen Index, anstatt zu versuchen (und in der Regel versagen), den Markt zu schlagen. Viele der Robo-Berater, wie sie sich nennen, haben ihre Kundenbasen mit jungen Silicon Valley-Typen ausgesät. Itx2019s ein logischer Ort zu startx2014die Leute am meisten prädisponiert, um eine Technologie-Startup mit ihrem Geld vertrauen sind wahrscheinlich Mitarbeiter von anderen Technologie-Startups mit viel Geld. In den letzten Monaten scheint mehr dieses Geldes mit Wealthfront zu enden, was dem Unternehmen dabei hilft, eine Führung über die Erzrivalenschaft zu unterzubringen. Während Betterment hat dreimal so viele clientsx201434,400x2014Wealthfront hat größere Konten, mit einem durchschnittlichen Gleichgewicht von etwa 90.000. Nach dem Start von 2013 mit 100 Millionen unter Management, Wealthfront berichtet 809 Millionen in Vermögenswerte am 1. April. Besserung sagte später in diesem Monat hatte es 502 Millionen. Personal Capital sagt, dass es die 500-Millionen-Marke am 7. Mai bestanden hat. Die Besserung ist immer noch heftig wettbewerbsfähig und verleiht am 15. April 32 Millionen an der Fersen einer ähnlich großen Investition in Wealthfront früher im Monat. Die wichtigsten Geschäftsgeschichten des Tages. Holen Sie sich Bloombergaposs täglich Newsletter. David Blanchett, der Leiter der Ruhestandsforschung bei Morningstar, sagt, dass Arbeiter, die viel Reichtum in Arbeitgeber Lager Risiko ein doppeltes whammy gefesselt haben, wenn das Unternehmen beginnt schlecht zu tun. X201CIt wirklich doesnx2019t machen eine ganze Menge Sinn, um Ihr Humankapital und Ihr finanzielles Kapital zu kombinieren, x201D sagt er. Die Wealthfront-Programm x201Ccould könnte sehr wertvoll für Twitter-Mitarbeiter. x2009x2026 Theyx2019re bieten, was scheint, ein Service zu sein, der automatisiert und relativ billig ist. x201D Nash, 39, sagt das Unternehmen erweitert seine Single-Lager Diversifizierung Service für mehr Unternehmen, was es einen Schub Auf 1 Milliarde Vermögenswerte. X201COur Plan ist, es zu öffnen, um alle, x201D sagt er. Twitter ist die companyx2019s fünftgrößte Quelle von Kunden, nach Google, Facebook, LinkedIn und Microsoft. Etwa 60 Prozent der Kunden sind unter 35 Jahre alt. X201CIn einem Land so besessen mit Generation Y tut schlecht, x201D Nash sagt, x201Citx2019s so groß, bei 90 Millionen Menschen, dass es immer noch Millionen, die wirklich gut tun. x201D Vor seiner hier, Es ist auf dem Bloomberg Terminal. Was, wenn ich Aktienoptionen anstelle von Aktien habe, weil ich sie noch nicht ausgeübt habe, können Sie Ihre nicht ausgeübten Optionen aus Ihrem Aktienbezugskonto bei Schwab, ETrade oder Morgan Stanley an Wealthfront übertragen. Deshalb kann Wealthfront sie mit dem Verkaufsplan verwalten. Um Ihre Aktie mit Selling Plan zu verkaufen, müssen Sie Ihre Aktienoptionen zuerst ausüben und wenn Ihr Unternehmen Ihnen eine frühzeitige Übung ermöglicht, müssen Sie Ihre Optionen auch übergeben haben. Disclosure Dieses Material wurde vorbereitet, um die Vermarktung von Wealthfronts Anlageprodukten zu unterstützen sowie seine steuerlichen Ernte-Strategien zu erläutern. Dieser Inhalt ist nicht als Steuerberatung gedacht, und Wealthfront stellt in keiner Weise dar, dass die hierin beschriebenen steuerlichen Konsequenzen erlangt werden oder dass Vermögensfaktoren für steuerliche Verlustvorträge oder eines ihrer Produkte und Dienstleistungen eine besondere steuerliche Folge haben werden . Die steuerlichen Konsequenzen der Steuerverlust-Ernte-Strategie und anderer Strategien, die Wealthfront verfolgen kann, sind komplex und unsicher und können vom IRS angefochten werden. Dieses Whitepaper war nicht bereit, verwendet zu werden, und es kann nicht von jedem Investor verwendet werden, um Strafen oder Zinsen zu vermeiden. Potenzielle Anleger sollten ihre persönlichen Steuerberater über die steuerlichen Konsequenzen der Investition mit Wealthfront vermitteln und diese steuerlichen Strategien auf der Grundlage ihrer besonderen Umstände ansprechen. Investoren und ihre persönlichen Steuerberater sind dafür verantwortlich, wie die Transaktionen, die auf einem Konto durchgeführt werden, dem IRS oder einer anderen Steuerbehörde über die persönlichen Steuererklärungen der Anleger gemeldet werden. Wealthfront übernimmt keinerlei Verantwortung für die steuerlichen Konsequenzen für jeden Investor einer Transaktion. Wenn Wealthfront sagt, dass es Investitionen mit ähnlichen Investitionen als Teil der steuerlichen Verlust-Ernte-Strategie ersetzt, ist es ein Hinweis auf Investitionen, die erwartet werden, aber nicht garantiert sind, um ähnlich durchzuführen und das könnte eine Investor-Steuerrechnung senken, während die Aufrechterhaltung einer ähnlichen erwarteten Risiko und Rendite des Investorenportfolios. Erwartete Erträge und Risikokennlinien sind keine Garantie für die tatsächliche Leistung. Die Charts, die potenzielle Steuereinsparungen (Jährliches Steuer-Alpha) aus den steuerlichen Ernte-Strategien zeigen, sind historische simulierte Renditen, die auf Backtesting basieren und sich nicht auf den tatsächlichen Handel mit Kundenvermögen verlassen. Die Ergebnisse sind nur hypothetisch. Mehrere Prozesse, Annahmen und Datenquellen wurden verwendet, um eine mögliche Annäherung zu schaffen, wie Wealthfronts Steuerverlust-Ernte-Strategie den Investoren in der Vergangenheit zugute kommen könnte, und eine andere Methodik kann zu unterschiedlichen Ergebnissen geführt haben. Diese Ergebnisse wurden durch die rückwirkende Anwendung eines Modells erreicht, das aus Gründen der Nachsicht entwickelt wurde. Die Ergebnisse der historischen Simulationen sollen dazu dienen, mögliche Vorteile der Steuerverlust-Ernte-Strategie zu erklären und sollten sich nicht auf die Vorhersage der zukünftigen Performance verlassen. Wir haben die potenziellen Nachsteuerleistungen unserer steuerlichen Ernteerzeugungsdienste simuliert und festgestellt, dass die Vermögenssteuer-Ernte von Vermögensklasse durchschnittlich mindestens 1,55 jährlich und die steuerliche Ertragssteigerung auf Aktienebene zusammen mit dem Vermögensverlust der Vermögensklasse addiert hat Die Ernte ergab einen Durchschnitt von mindestens 2,03. Wir haben mehrere Annahmen getroffen, um diese möglichen Annäherungen zu schaffen, aber nicht auf die tatsächliche Kundenhandelsgeschichte angewiesen. Diese Ergebnisse basieren auf einer Studie Wealthfront für die Jahre zwischen Januar 2000 und August 2014 durchgeführt, vorausgesetzt, ein Wealthfront-Konto mit einem Risiko-Score von 7 eine erste Einzahlung von 100.000, zusätzliche vierteljährliche Einlagen von 10.000 und periodische Neuausrichtung für Asset-Class - Verlust Ernte und eine erste Einzahlung von 500.000, zusätzliche vierteljährliche Einlagen von 50.000, und periodische Neuausgleich für Lager-Level-Steuer-Verlust-Ernte in Kombination mit Asset-Klasse Steuer-Verlust Ernte. Dividenden und Zinsen wurden nicht berücksichtigt. Um den möglichen Nutzen der kontinuierlichen vs. jährlichen steuerlichen Verlustvorträge zu vergleichen, verwenden wir die gleichen Annahmen für die historische Simulation für die Jahre zwischen Januar 2000 und Dezember 2012, aber mit steuerlichen Erntechancen, die täglich jährlich jährlich geprüft wurden - Ende. Verschiedene Methoden können zu unterschiedlichen Ergebnissen geführt haben. Zum Beispiel gehen wir davon aus, dass sich das Risikoprofil und die Zielallokation des Anlegers während des dargestellten Zeitraums nicht geändert haben, aber die tatsächlichen Anleger können Änderungen an ihrem Zuteilungsplan als Reaktion auf veränderte Eignungsprofile und Anlageziele erfahren haben. Darüber hinaus könnten wesentliche ökonomische und Marktfaktoren, die während des Zeitraums aufgetreten sein könnten, einen Einfluss auf die Entscheidungsfindung haben. Tatsächliche Investoren auf Wealthfront können unterschiedliche Ergebnisse aus den dargestellten Ergebnissen erzielen. Es gibt ein Potenzial für Verlust und Gewinn, der sich nicht in den hypothetischen Informationen, die dargestellt werden, widerspiegelt. Investoren, die diese Informationen bewerten, sollten die Prozesse, Daten und Annahmen, die Wealthfront bei der Erstellung ihrer historischen Simulationen verwendet, sorgfältig berücksichtigen. Während die Daten, die für seine Simulationen verwendet werden, von Quellen sind, die Wealthfront glaubt, dass sie zuverlässig sind, stellen die Ergebnisse nur die Reichtumfronten-Meinung dar. Die Rückgabeinformationen verwenden oder enthalten Informationen aus Drittanbieterquellen, einschließlich unabhängiger Marktzitate und Indexinformationen. Wealthfront glaubt, dass die Informationen von Drittanbietern aus zuverlässigen Quellen stammen, aber Wealthfront garantiert nicht die Richtigkeit der Informationen und kann falsche Informationen von Drittanbietern erhalten. Sofern nicht anders angegeben, wurden die Informationen von Wealthfront erstellt und nicht von einem unabhängigen Dritt - oder Wirtschaftsprüfer überprüft, zusammengestellt oder geprüft. Wealthfront kontrolliert nicht die Zusammensetzung der Marktindizes oder Fondsinformationen, die für seine Berechnungen verwendet werden, und eine Änderung dieser Informationen könnte die dargestellten Ergebnisse beeinflussen. Die Grafik, die die Steuer-Alpha und die kumulative Rendite für die täglichen steuerlichen Ernte-Kunden entbindet, basiert auf Wealthfronts Schätzungen aus bestehenden Kundendaten, da wir unsere Vermögensklassen-Steuerverlust-Ernte im Oktober 2012 bis Oktober 2013 gestartet haben. Die Grafik basierte auf der Teilmenge Unserer Kunden mit steuerlicher Ernte in ihren Konten aktiviert und die Renditen und Steuer-Alpha wurden nur für ihre Konten geschätzt. Die Rückgabeschätzungen basieren auf zeitgewichteten Renditen. Die kumulativen Erträge wurden berechnet, indem die Kompositen die tägliche Rendite auf der Grundlage ihrer täglichen Bilanzserie aufgenommen wurden, wobei der Verbundbetrag der aggregierte Wert aller Konten nach unserer TLH-Strategie ist. Wir verbinden dann die tägliche Rückkehr-Reihe, um die zusammengesetzte Rückkehr über dem Zeitraum zu erhalten. Die monatliche Steuer-Alpha wurde unter Verwendung der Netto-Steuervergünstigung berechnet und dividiert durch die Gesamtbilanz. Die Netto-Steuervergünstigung über die Periode umfasst die Liquidation von Positionen, die in und verkauft werden, um das Kundenkonto in das Wealthfront-Portfolio zu investieren. Wealthfronts Anlagestrategien, einschließlich Portfolio-Rebalancing und steuerliche Verlust Ernte, kann zu einem hohen Handelsniveau führen. Ein hohes Handelsniveau könnte dazu führen, dass (a) Bid-Ask-Spread-Aufwendungen (b) Handelsausführungen, die zu Preisen über dem Angebotspreis hinausgehen können (falls die geforderte Menge die bei der Angebotsabgabe verfügbare Menge übersteigt) (c) den Handel, der nachteilig sein kann Verschiebung der Preise, so dass nachträgliche Transaktionen zu schlechteren Preisen auftreten, d) Handel, der Dividenden aus einer qualifizierten Dividendenbehandlung disqualifizieren kann (e) nicht erfüllte Aufträge oder Portfoliendrift, falls die Märkte ungeordnet oder gehandelt werden und der Handel unvorhergesehener Handel ist Fehler Die Wertentwicklung der neuen Wertpapiere, die durch die steuerliche Verlustvortragsstelle erworben wurden, kann besser oder schlechter sein als die Wertentwicklung der Wertpapiere, die für steuerliche Erntezwecke verkauft werden. Die Auslastung der durch die Strategie geernteten Verluste hängt von der Erfassung von Veräußerungsgewinnen im selben oder einem künftigen Steuerzeitraum ab und unterliegt darüber hinaus Einschränkungen nach anwendbaren Steuergesetzen, z. B. Bei unzureichenden realisierten Gewinnen im Steuerzeitraum kann die Verwendung von Ernteverlusten auf einen 3.000 Abzug gegen Erträge und Ausschüttungen beschränkt werden. Verluste, die durch die Strategie geerntet werden, die nicht in der Steuerperiode verwendet werden, wenn sie anerkannt sind (z. B. wegen unzureichender Veräußerungsgewinne und wesentlicher Kapitalverlustvorträge), können grundsätzlich übertragen werden, um zukünftige Kapitalgewinne auszugleichen. Wealthfront nur Monitore für steuerliche Verlust Ernte für Konten in Wealthfront. Der Kunde ist verantwortlich für die Überwachung ihrer und ihrer Ehegatten Konten außerhalb von Wealthfront, um sicherzustellen, dass Transaktionen in der gleichen Sicherheit oder eine im Wesentlichen ähnliche Sicherheit nicht schaffen einen Waschverkauf. Ein Waschverkauf ist der Verkauf bei Verlust und Kauf der gleichen Sicherheit oder im Wesentlichen ähnliche Sicherheit innerhalb von 30 Tagen nacheinander. Wenn eine Waschverkaufsabwicklung eintritt, kann der IRS den Verlust für die laufende Steuerberichterstattung nicht zulassen oder verschieben. Genauer gesagt besteht der Waschverkaufszeitraum für einen Verkauf mit Verlust aus 61 Kalendertagen: der Tag des Verkaufs, die 30 Tage vor dem Verkauf und die 30 Tage nach dem Verkauf. Die Waschverkaufsregel verschiebt Verluste bei einem Verkauf, wenn Ersatzaktien um die gleiche Zeit gekauft werden. Die Wirksamkeit der Steuerverlust-Ernte-Strategie zur Verringerung der Steuerschuld des Kunden hängt von den Kunden gesamte Steuer-und Investitionsprofil, einschließlich Käufe und Dispositionen in einem Kunden (oder Kunden Ehegatten) Konten außerhalb von Wealthfront und Art der Investitionen (z Steuerpflichtig oder nicht verstellbar) oder Haltefrist (zB kurz - oder langfristig). Außer wie unten dargelegt, überwacht Wealthfront nur ein Klient (oder Klienten Ehepartner) Wealthfront Konten, um festzustellen, ob es unrealisierte Verluste für Zwecke der Bestimmung, ob diese Verluste zu ernten sind. Transaktionen außerhalb von Wealthfront-Konten können beeinflussen, ob ein Verlust erfolgreich geerntet wird, und wenn ja, ob dieser Verlust vom Kunden in der effizientesten Weise verwendbar ist. Ein Klient kann auch verlangen, dass Wealthfront überwachen die Klienten Ehegatten Konten oder ihre IRA Konten bei Wealthfront zu vermeiden, die Waschverkauf Disallowance Regel. Ein Kunde kann die Spionalüberwachung online verlangen oder Wealthfront unter (650) 249-4250 anrufen. Wenn Wealthfront mehrere Konten überwacht, um die Waschverkaufszulassungsregel zu vermeiden, wird das erste steuerpflichtige Konto, um eine Sicherheit zu handeln, das andere Konto (s) vom Handel in der gleichen Sicherheit für 30 Tage blockieren. Als Teil der Übertragung Ihres Kontos auf Wealthfront, werden wir unsere Algorithmen anwenden, um Ihr Konto zu verkaufen, um alle potenziell negativen steuerlichen Auswirkungen zu minimieren und für andere Faktoren zu optimieren und die Erlöse in ein Wealthfront-Portfolio zu investieren. Die Liquidation Ihres übertragenen Kontos kann unter anderem realisierte Kapitalgewinne oder - verluste in bestimmten Wertpapieren, Überlassungsgebühren und Umleitung von deklarierten Dividenden oder Ausschüttungen verursachen. Auch bewusst sein, verkauft Wertpapiere vor der Übertragung könnte Sie die gleichen Risiken. In Verbindung stehende Artikel
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